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通过所有账户，澳大利亚正在经历近代最伟大的信贷房地产泡沫之一。在一个崩溃的采矿部门的后面，我们可以感谢RBA，APRA，ASIC和堪培拉的政治精英，以创造一个有缺陷的家庭财富创作策略，分享了可预测的经济灾难的所有标志。
在普通的英语中，自20世纪90年代中期以来，澳大利亚的策略是为家庭买家和投资者借用贷款人和投资者借用，并将房屋翻转到下一个买家，这些买家已经占据了更多的债务。
今天，所有这个国家都必须展示它是1.9万亿山的家庭债务，这将使美国的信用燃料的房屋泡沫在过去十年中看起来像是当我们的房屋泡沫爆裂时散步。
今天的“财富创作”战略的不幸受害者是年轻的家庭买家和中等收入者，他们要么完全销售，或者通过屋顶杠杆。
虽然我们的社会缺乏对家庭债务的有毒和上升水平的有意义和开放的辩论，但在悉尼和墨尔本的新房买家正在进入市场，并采取最符合我们过于杠杆银行系统的最具不合逻辑的债务和。
基于中位数，悉尼的新房买家将花费更好的部分6.54年储蓄（使用30％的收入），为20％的押金购买中位数的房屋。
在为25岁/ 80％的LVR抵押贷款的前12个月提供服务时，它将在当前记录低抵押贷款利率下服务约65％至70％的家庭收入。墨尔本落后于太远。
那么我们的领先经济学家，监管机构，公共管理人员和政治家所做的是，以阻止这种债务诱发的愚蠢？没有什么。事实上，他们弯下腰来倒退，以通过房屋拨款等兴奋剂膨胀，并允许退休人员挖掘他们的生命节省。
这些强大的兴奋剂已经实施，而不是改善居屋所有权，而是为了提高现有所有者，银行家利润和政府资产负债表的利益。
如果新的家庭买家无法访问（或不愿意承担）与以前的买家相比更加债务，澳大利亚的财富创作策略将就像在爱尔兰一样崩溃。放心，我们的社会肯定赶上了他们所经历的同样的不合理繁荣。
从1996年到2014年，房价和抵押债务大大出现了通货膨胀，租金，收入和国内生产总值的经济基础。然而，我们的中央银行商更关注我们是否将在苏达尼新的家用买家比去年借用50,000美元购买房屋，这是我们的苏打水平的明天少于明天。那是逻辑在哪里？
如果RBA在扩大新房买家进入市场所需的债务方面，通货膨胀将正式通过屋顶飙升。无论如何，我们的政治和经济精英现在都在岩石和一个艰难的地方。
不幸的是，这是一个国家在建立一个不可持续的财产泡沫时支付的价格，同时避免谈判到住房时最重要的话题：债务。
与澳大利亚拥有世界上最感激的家庭部门，看似无偿的价格在傻瓜的天堂里最终会陷入困境。正如我在我的新书中争论打印：中央银行商泡沫，澳大利亚经济史上最大的房屋泡沫和矿山繁殖，同时跌幅将导致严重的经济和社会灾难。
Lindsay David是澳大利亚的作者：景气胸围和打印：中央银行商泡沫。大卫最近创立了LF经济学，并拥有IMD商学院的MBA
